Khi nhắc đến staking Bitcoin, bạn có thể thấy bối rối, vì Bitcoin hoạt động dựa trên cơ chế Proof of Work (PoW). Tuy nhiên, staking Bitcoin là một thực tế đang diễn ra, và hàng nghìn địa chỉ đang tham gia để tối ưu hóa lợi nhuận từ tài sản của mình. Dưới đây là những thông tin quan trọng mà bạn cần biết về staking Bitcoin.
Staking Bitcoin Là Gì?
Staking thường gắn liền với cơ chế Proof of Stake (PoS), nơi người dùng khóa tài sản điện tử của mình để xác nhận giao dịch hoặc bảo mật mạng lưới. Mặc dù Bitcoin hoạt động theo PoW, không hỗ trợ staking trực tiếp, nhưng sự xuất hiện của các nền tảng Liquid Staking Token (LST) đã cho phép người dùng tham gia staking gián tiếp.
Các nền tảng này cho phép bạn gửi BTC và nhận lại LST – token đại diện cho số BTC bạn đã stake. Những token này thường có tính thanh khoản cao và cung cấp nhiều chức năng, giúp bạn tham gia vào hệ sinh thái DeFi mà không từ bỏ phần thưởng staking.
EigenLayer, Babylon và AVS
Năm 2023, mạng lưới Ethereum đã giới thiệu khái niệm restaking thông qua nền tảng EigenLayer, thu hút sự chú ý vào giữa năm 2024 với tổng giá trị khóa (TVL) vượt 20 tỷ USD. Restaking ETH giúp bảo mật cho mạng Ethereum và mang lại phần thưởng cho người dùng.
Hiện nay, khái niệm này đang mở rộng sang Bitcoin, với Babylon dẫn đầu trong việc xây dựng một kiến trúc cho phép các ứng dụng tận dụng bảo mật kinh tế của Bitcoin. Các giao thức như Symbiotic và EigenLayer cũng đã bắt đầu sử dụng Wrapped Bitcoin (WBTC) để tăng cường bảo mật cho các ứng dụng phi tập trung.
Staking Bitcoin Hoạt Động Như Thế Nào?
Người dùng tham gia staking Bitcoin bằng cách gửi BTC vào một giao thức và nhận lại token Liquid Staking (LST), đại diện cho số Bitcoin đã được staking. Token LST này không chỉ có thể dùng để nhận phần thưởng staking mà còn có thể tham gia các hoạt động khác trong DeFi mà không mất đi tính thanh khoản.
Ví dụ phổ biến nhất là LBTC, phát hành bởi giao thức Lombard. Quy trình staking và tạo LBTC diễn ra như sau:
- Tạo LBTC: Người dùng gửi BTC đến địa chỉ đặc biệt liên kết với Babylon protocol, từ đó LBTC được tạo trên Ethereum, đóng vai trò là đại diện cho số Bitcoin đã gửi.
- Lưu trữ BTC: Số BTC thực tế được giữ trong các hợp đồng thông minh của Babylon protocol, đảm bảo an toàn cho tài sản.
- Phần thưởng: Trong thời gian BTC được giữ, người gửi nhận được phần thưởng từ cả Babylon và Lombard để khuyến khích sự tham gia.
- Tương lai: BTC này có thể được sử dụng để bảo mật cho các ứng dụng và hệ sinh thái khác.
Các Giao Thức Nổi Bật trong Staking Bitcoin
Hiện nay, một số giao thức đáng chú ý trong lĩnh vực staking Bitcoin bao gồm:
- Lombard Staked BTC (LBTC): Dẫn đầu thị trường với vốn hóa 300 triệu USD và hơn 3.000 người nắm giữ.
- UniBTC: Có số lượng người nắm giữ đáng kể từ sớm, hiện có khoảng 1.000 người.
- Swell BTC (SWBTC): Bắt đầu mạnh mẽ nhưng chậm lại, hiện xếp thứ ba với khoảng 440 người nắm giữ.
Tiềm Năng Của Staking Bitcoin
Staking Bitcoin đã có một khởi đầu mạnh mẽ, với 3,75% tổng số Wrapped Bitcoin đã được staking. Điều này cho thấy tiềm năng phát triển dài hạn của lĩnh vực này. Tuy nhiên, sự bền vững của kinh tế staking ngoài phần thưởng ban đầu sẽ quyết định tương lai của hình thức này.
Việc xây dựng và phát triển các dịch vụ trên những giao thức staking Bitcoin sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc biến staking Bitcoin thành một cơ hội lợi nhuận tiềm năng cho những người nắm giữ Bitcoin.
Kết Luận
Mặc dù Bitcoin không trực tiếp hỗ trợ staking, sự phát triển của các nền tảng Liquid Staking đã tạo ra một phương thức mới cho người nắm giữ BTC để tối ưu hóa lợi nhuận. Với sự phát triển mạnh mẽ của các giao thức như Babylon và Lombard, staking Bitcoin có thể trở thành một trong những cơ hội lợi nhuận hấp dẫn nhất cho các nhà đầu tư trong tương lai.